Rendimentos maiores que 3% ao mês com ações e opções sem riscos

2 fev 2009

Esse é um dos métodos mais usados nas minhas finanças pessoais para que meu dinheiro renda todo mês mais que 3% em média. Ele é basicamente conhecido como lançamento coberto de opções. Muitas pessoas pedem para que eu compartilhe esse método e minhas planilhas “mágicas” que me levam a ter rendimentos reais muito bons. Então aqui vai um passo a passo do meu método pessoal de rendimentos com ações:

1. Comprar um múltiplo de 100 ações de PETR4

O primeiro passo desse método é comprar 100, 200, 1300… ações da PETR4. Apenas com múltiplos de 100 é possível lançar opções das ações. E sempre escolho a PETR4 pois é a ação que tem as opções com melhor liquidez no mercado brasileiro e perspectivas constantes de altas.

2. Listar as opções da PETR4 com vencimento mais próximo

O segundo passo é ter uma lista de todas as opções com vencimento mais próximo, com strike próximo ao valor da ação PETR4. Desse modo, eu faço o seguinte cálculo: Dividir o valor de cada opção pelo valor da ação. O que isso significa? Significa que ao lançar a opção escolhida, imediatamente tenho o rendimento relativo a esse cálculo.

Exemplo: A PETR4 vale 20,00 e as opções PETRB18, PETRB20 e PETRB22 valem respectivamente 2,50 , 1,00 e 0,50… Dividindo os valores por 20,00 (preço da ação) temos 0,125 , 0,05 e 0,025. Esses valores significam a percentual que é possível valorizar em relação ao dinheiro investido em PETR4.

mercado

3. Escolher a melhor das opções para lançar

Ao ter em mão todos os valores calculados, deve-se escolher a melhor opção para lançamento. Eu levo em conta dois fatores básicos para lançar as opções. O primeiro é que o valor de strike da opção seja maior que o valor atual da ação. Isso possibilita um maior ganho se a ação valorizar e menor possibilidade de ser exercido. O segundo fator é o valor de rendimento. Normalmente prefiro valores próximos a 5%. Assim, no exemplo acima, se a PETR4 estiver valendo 20,00 , suponha que tenhamos 100 ações da PETR4 (2000 reais).

Temos 2 alternativas: 1. Lançar 100 opções PETRB20 e embolsar 5% (100 reais) imediatamente e, no caso de ser exercido a 20 (preço strike da opção), não ter maiores rendimentos ou; 2. Lançar 100 opções PETRB22 e embolsar 2,5% (50 reais) e, no caso de ser exercido a 22 reais, embolsar mais 10% (200 reais), totalizando 12,5% de rendimentos em um mês.

Perceba que não há grandes riscos nesse tipo de operação. O risco principal é basicamente o seguinte: A ação desvalorizar muito e o valor total de sua carteira diminuir (apesar do rendimento com opções ser em dinheiro e não considerar o montante total, apenas o percentual em relação a sua carteira).

OBS.: Esse é um método que eu utilizo e que funciona para mim. Isso não quer dizer que funcionará com você. Ele não é uma garantia de rendimentos infinitos. Antes de tentar utilizá-lo aprenda a operar com ações e opções.

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Tags: ações, educação financeira, investimentos, opções, rendimentos

Pingback: Ricardo via Rec6
Fábio Stechman

interessante, trabalho no mercado e uso muito essa operação

abraços
Fábio Stechman

interessante, trabalho no mercado e uso muito essa operação

abraços
Ricardo

A venda coberta de opções é muito boa mesmo. Não perco com ela. Só tenho alegrias.

Obrigado pelo comentário, Fábio.
Ricardo

A venda coberta de opções é muito boa mesmo. Não perco com ela. Só tenho alegrias.

Obrigado pelo comentário, Fábio.
André

Pq dizer 3% então, se vendendo no strike da ação normalmente dá a 5 ou 6% dependendo do suporte que está..
André

Pq dizer 3% então, se vendendo no strike da ação normalmente dá a 5 ou 6% dependendo do suporte que está..
Ricardo

Pois é. Digo 3% pois precisa-se descontar imposto de renda. E 5 ou 6% não deixa de ser maior que 3%. Não falei que eram rendimentos de 3% ao mês. O que precisa considerar é a queda normal das ações também.

Uso o 3% pois é uma marca muito maior que qualquer investimento normal.

Obrigado pelo comentário.
Ricardo

Pois é. Digo 3% pois precisa-se descontar imposto de renda. E 5 ou 6% não deixa de ser maior que 3%. Não falei que eram rendimentos de 3% ao mês. O que precisa considerar é a queda normal das ações também.

Uso o 3% pois é uma marca muito maior que qualquer investimento normal.

Obrigado pelo comentário.
César

Quero investir na bolsa, como devo fazer. Desde já, agradeço a orientação.
César

Quero investir na bolsa, como devo fazer. Desde já, agradeço a orientação.
Rafael

Só não pode esquecer que após exercido, vc perde os papéis… E vai ter que recomprá-los a um valor maior do que a compra original, isto é, vc vai perder dinheiro para comprar a mesma quantidade que tinha anteriormente.

OK, vai ganhar e depois perder. Tem que avaliar quanto se ganha e quanto se perde…
Rafael

Só não pode esquecer que após exercido, vc perde os papéis… E vai ter que recomprá-los a um valor maior do que a compra original, isto é, vc vai perder dinheiro para comprar a mesma quantidade que tinha anteriormente.

OK, vai ganhar e depois perder. Tem que avaliar quanto se ganha e quanto se perde…
Marcelo

Oi. Você poderia me explicar como funcionam as opções? Eu li seu post, mas não entendi direito. Ainda não sei nada sobre ações.

Grato.
Marcelo

Oi. Você poderia me explicar como funcionam as opções? Eu li seu post, mas não entendi direito. Ainda não sei nada sobre ações.

Grato.
Ricardo

O ideal é entender primeiro o que são ações e começar a negociá-las. Depois de um ou dois anos, negocie opções. O segredo é estudar e colocar em prática.

Obrigado pelo comentário.
Ricardo

O ideal é entender primeiro o que são ações e começar a negociá-las. Depois de um ou dois anos, negocie opções. O segredo é estudar e colocar em prática.

Obrigado pelo comentário.
Ricardo

Primeiro, procure uma boa corretora ou use seu banco como corretora. Depois pode começar com pouco dinheiro investindo em ações, comprando e vendendo. Quanto mais mexer com ações, melhor aprenderá.

Obrigado pelo comentário.
Ricardo

Primeiro, procure uma boa corretora ou use seu banco como corretora. Depois pode começar com pouco dinheiro investindo em ações, comprando e vendendo. Quanto mais mexer com ações, melhor aprenderá.

Obrigado pelo comentário.
Danilo

Rafael,

sobre ser exercido, a questão que se o financeiro for acima de R$20.000,00 você pagará imposto sobre a operação de ser exercido, porém, com relação a recomprar os papéis, o que vai ocorrer que após a recompra você terá menos papéis do que quando foi exercido pois agora o papel está acima do strike, porém o seu financeiro após recomprar será o mesmo com o rendimento recebido anteriormente e poderá lançar novamente opções e voltar na mesma tática.
Não sei se fui claro, mas estou a disposição e adianto, esta é uma tática vencedora no longo prazo.

Ricardo, parabéns!
Danilo

Rafael,

sobre ser exercido, a questão que se o financeiro for acima de R$20.000,00 você pagará imposto sobre a operação de ser exercido, porém, com relação a recomprar os papéis, o que vai ocorrer que após a recompra você terá menos papéis do que quando foi exercido pois agora o papel está acima do strike, porém o seu financeiro após recomprar será o mesmo com o rendimento recebido anteriormente e poderá lançar novamente opções e voltar na mesma tática.
Não sei se fui claro, mas estou a disposição e adianto, esta é uma tática vencedora no longo prazo.

Ricardo, parabéns!
Gustavo

mas não teria que comprá-las depois novamente?

quase 1 ano depois, mas…
rs
Gustavo

mas não teria que comprá-las depois novamente?

quase 1 ano depois, mas…
rs
Ricardo

É exatamente isso.

Obrigado Danilo pelo elogio e pelos comentários.
Ricardo

É exatamente isso.

Obrigado Danilo pelo elogio e pelos comentários.
Eduardo

Se alguém descobrir uma fórmula, uma combinação de situações e resultados que não te faça milionário a médio prazo, por favor me avise.

É estatística. Se vc tem grande probabilidade de ganhar x, a médio prazo é isso que vc ganhará. Nas primeiras vezes, pode nem ser tanto quanto vc esperava, mas é só persistir que a estatística está ao seu lado. É só vc pensar em um dados de 6 lados. É media esperada para um lançamento é 3,5. Se vc jogar 2 ou 3 vezes, pode dar diferente, mas se vc fizer 20, 30 vezes, a média se aproxima muuuito de 3,5.

Eu faço lançamento coberto há alguns meses, mas estudei meses antes de começar. Na boa, espero ficar milionário em pouco tempo.
Eduardo

Se alguém descobrir uma fórmula, uma combinação de situações e resultados que não te faça milionário a médio prazo, por favor me avise.

É estatística. Se vc tem grande probabilidade de ganhar x, a médio prazo é isso que vc ganhará. Nas primeiras vezes, pode nem ser tanto quanto vc esperava, mas é só persistir que a estatística está ao seu lado. É só vc pensar em um dados de 6 lados. É media esperada para um lançamento é 3,5. Se vc jogar 2 ou 3 vezes, pode dar diferente, mas se vc fizer 20, 30 vezes, a média se aproxima muuuito de 3,5.

Eu faço lançamento coberto há alguns meses, mas estudei meses antes de começar. Na boa, espero ficar milionário em pouco tempo.
Thiago

Essa estratégia é muito boa mesmo. Acima de tudo é segura. 3% ao mês é muita coisa.
Contudo, é preciso estudar muito antes de começar. A experiência é muito importante.
Quanto aos gastos com IR, eu prefiro não deixar ser exercido, isto é, recompro minhas opções um pouco antes do vencimento (caso perceba que vá ser exercido) e lanço opções da série seguinte.

Parabéns pelo site!
Thiago

Essa estratégia é muito boa mesmo. Acima de tudo é segura. 3% ao mês é muita coisa.
Contudo, é preciso estudar muito antes de começar. A experiência é muito importante.
Quanto aos gastos com IR, eu prefiro não deixar ser exercido, isto é, recompro minhas opções um pouco antes do vencimento (caso perceba que vá ser exercido) e lanço opções da série seguinte.

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Pingback: É possível ganhar dinheiro na Internet? - Pai Rico . COM
http://jovemmilionario.wordpress.com/ Marco

post muito bom
http://twitter.com/marcelo_moba Marcelo MB

Você poderia me explicar melhor do que se trata essa parte de perder os papeis? Somente vou ganhar a porcentagem na quantia de papeis que comprei da opção? Porque se perde papeis depois?
http://www.pairico.com/ Ricardo Alamino

Você perde os papéis pois ao ser exercido você é obrigado a vender as ações pelo preço da opção que você lançou… Mas mesmo assim você tem lucro nessa operação.

Espero que tenha entendido. Qualquer dúvida pode escrever.

Obrigado pelo comentário.
http://www.boots-online.us ugg boots

The lifestyle what thread said is really very nice , we know a new method about household. In fact there are so much knowledge about household life in this forum, I often come and learned much new knowledge which I never known before, another I got some other excellent websites about fashion and newest trend!UGG boots
http://www.air-jordan-6.com air jordan 6

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fmv

Boas, este post é de muito boa informação e para quem quer treinar ou até mesmo usar um bónus real de 25 € para investimento na bolsa, mercadorias entre outros mercados, têm o plus500 que é excelente, deixo aqui o link para o site, é simples de trabalhar e está em português.

http://www.plus500.com/?id=4240&pl=2

Para quem quiser se afiliado do plus500 têm também o seguinte link:

http://www.500affiliates.com/?id=4240
http://www.guiadeinvestimento.com.br/como-comprar-acoes/ Jonascfm

Encontrei um passo a passo interessante que fala sobre comprar ações no emdereço http://www.guiadeinvestimento.com.br/como-comprar-acoes/

Mesmo assim eu ainda não sei qual corretora escolher. Alguém me ajuda?

Abs
Jonas
paulo

Nao entendo muito de bolsa… gostaria de esclarecimentos…
como investir 10 mil reias nele e ter rendimentos garantidos?
http://www.pairico.com/ Ricardo Alamino

Olá Paulo,

Investir na bolsa é muito mais fácil do que as pessoas imaginam. Entretanto, deve-se ter bastante experiência para investir grandes quantias.

Quando eu me refiro a retorno garantido, é o dinheiro que rende do total do dinheiro investido, sem se preocupar com o dinheiro investido. Ou seja, é possível ter um rendimento de 300 reais sobre os 10 mil aplicados por um longo tempo. Mas não é garantido que esses 10 mil reais estejam sempre valendo 10 mil reais, já que a bolsa é um investimento de renda variável.

Não sei se fui claro, mas espero que tenha ajudado um pouco.

Obrigado.
Azizconsultoria

Caro Ricardo, achei bastante interessante o sistema PeTR4, tenho acoes na petrobras ha 4 anos e so’uma vez tive lucro, entao gostaria de aos poucos passar o dinheiro que resta p/o seu sistema, é feito em bancos? existe um material explicativo? aguardo obrigado. azizconsultoria@ibest.com.br
http://www.pairico.com/ Ricardo Alamino

Eu sugiro adquirir o livro Investindo em Opções. Lá tem mais detalhes sobre a técnica. É o lançamento coberto de opções.

Ótimo momento para usar já que a PETR4 está em grande queda.

Abraços.
Ferdinand

Parabéns pelo artigo. Mas não acredito que isto possa garantir uma renda mensal média superior a 3% no longo prazo – teoricamente seria possível com uma habilidade muito grande na escolha dos papéis, mas aí a call seria desnecessária.A trade do artigo é uma Covered Call – serve para vender calls com menos risco. Ou comprar ações com menos risco, dependendo do ponto de vista. Os retornos tendem a ser menores também.

Comprando com strike acima do preço atual:
Ganha:PrêmioPerde: Desvalorização do papelDeixa de ganhar (perde): Ganhos da ação acima do strike.O risco é só um pouco menor do que comprar uma ação. Vc vai perder toda a desvalorização igualzinho, mas tem o prêmio para abater um pouco o prejuízo. Em um mercado Bear com uma ação escolhida sem fundamentos (PETR) as chances de grandes prejuízos são grandes – é o que deve ter acontecido este ano.

Em um mercado que só sobe dá pra ganhar bastante, mas muitas vezes menos do que quem compra a ação – só vai ganhar mais quando o prêmio for maior do que a valorização acima do strike – acho difícil adivinhar isso.Em suma, numa Covered Call vc compra uma ação e tem uma expectativa de risco menor (porque ganhou o prêmio) e uma expectativa de retorno menor (só pode ganhar até os strike). É uma versão light da compra de ações, e não garante retornos. Quem pode precisar de dinheiro no curto prazo estará, a meu ver, mais seguro em uma NTN-B, por exemplo.
Vale sempre lembrar que não tem bobo no mercado – o pessoal que trabalha com opções é geralmente muito bem preparado. Se você está comprando, alguém está vendendo. Para ganhar, você tem que saber mais que o cara, e os profissionais muitas vezes mandam muito bem - para algumas complexidades do mercado de opções, chequem http://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes#The_Greeks
http://www.pairico.com/ Ricardo Alamino

Muito boa análise. Junto a essa estratégia tenho unido outras estratégias maiores e alguma experiência. Posso dizer a você que mantenho esse rendimento, mesmo com uma perda pequena no montante inicial.

O mercado de ações e opções é cheio de possibilidades e subjetividades. Tendo a não generalizar nenhuma opinião, muito menos dizer as pessoas o que é certo ou o que é errado já que há muitas variáveis.

Mas muito construtiva a sua análise. E muito obrigado por enriquecer esse artigo!

Abraços.
portella

Ricardo, os rendimentos com opções são considerados tributáveis para efeito dao teto de dedução de 12% no PGBL?
Everton Danilo

É possível trabalhar nessa modalidade de investimento dedicando somente nos períodos noturnos? quando compro ações, analiso e faço start no período noturno e protejo com stops na noite seguinte.